Análisis de rentabilidad y riesgo en la diversificación de portafolios de inversión

Abstract

Hablando específicamente del contexto de las inversiones y creación de portafolios de inversión, y para poder tener un desempeño aceptable, se debe comprender lo que es una inversión y los factores básicos que se incluyen en esta. Inversión es la colocación de recursos en bienes que en un futuro devolverán una utilidad todo esto sujeto a un riesgo determinado, el cual debe ser tratado con mucha precaución, cada inversionista toma al riesgo de manera distinta, existiendo los que son un poco más arriesgados de aquellos que no lo son, de esta manera obtendrán un mayor beneficio de sus inversiones, mientras que los inversionistas que prefieren mantener seguras sus inversiones tendrán que conformarse con ganancias menores. El análisis de rentabilidades y riesgos se lo refiere en el Modelo de Harry Markowitz el que realiza una publicación en 1952, en donde da a conocer al mundo el método de análisis de carteras de inversión, sin embargo el tema toma importancia en 1959 cuando Markowitz publica “Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments”. El mencionado modelo muestra la teoría moderna de formación de portafolios de inversión, dentro del que se consideran temas como la optimización y la diversificación de carteras, que son maneras en las cuales el inversionista tendrá la posibilidad de ajustar la inversión que realizará a su gusto, con esto quién destine sus recursos para conformar portafolios, estará en capacidad de obtener un rendimiento deseado a un nivel de riesgo aceptable y analizar las distintas maneras de colocación de recursos con diferentes resultados para así llegar a acoplarse a la que considere más acertada. Dentro del documento se analizan una serie de posibilidades y combinaciones, esto se encuentra sustentado con ejemplos, tablas y gráficos que facilitan la comprensión de los temas tratados en el mismo.